6月17日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，經(jīng)過前期征求意見和完善以后，證監(jiān)會6月16日正式發(fā)布修訂后的《證券公司風險控制指標管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。此次主要修訂內(nèi)容包括六個方面，其中包括完善杠桿率指標，提高風險覆蓋的完備性。將原有凈資產(chǎn)比負債、凈資本比負債兩個杠桿控制指標，優(yōu)化為一個資本杠桿率指標（核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額），并設定不低于8%的監(jiān)管要求。
修訂后《辦法》將主要通過資本杠桿率對證券公司杠桿進行約束，綜合考慮流動性風險監(jiān)管指標要求，財務杠桿率大體為6倍左右，與修訂前辦法的要求基本相當?！掇k法》及配套規(guī)則將于今年10月1日正式實施?！掇k法》正式實施后再給予半年過渡期。
修訂后的《辦法》增加了債券投資集中度控制指標，要求公司持有一種債券規(guī)模不得超過其總規(guī)模的20%，對于此條款是否會對行業(yè)造成影響，鄧舸表示，《辦法》要求證券公司持有單一債券規(guī)模不得超過該債券總規(guī)模的20%，目前，僅有個別證券公司存在超比例持有單一債券的情況，相關債券規(guī)模不足全行業(yè)債券投資總規(guī)模的2%，需要進行結(jié)構調(diào)整的債券規(guī)模很小。證監(jiān)會已要求相關證券公司在過渡期內(nèi)通過合理調(diào)整持倉結(jié)構，平穩(wěn)處置超比例持有的債券。
此次《辦法》修訂，一方面在維持總體框架不變基礎上，對不適應行業(yè)發(fā)展需要的具體規(guī)則進行調(diào)整；另一方面，結(jié)合行業(yè)發(fā)展的新形勢，通過改進凈資本、風險資本準備計算公式，完善杠桿率、流動性監(jiān)管等指標，明確逆周期調(diào)節(jié)機制等，提升風控指標的完備性和有效性。主要修訂內(nèi)容有以下六個方面：
一是改進凈資本、風險資本準備計算公式，提升資本質(zhì)量和風險計量的針對性。
二是完善杠桿率指標，提高風險覆蓋的完備性。
三是優(yōu)化流動性監(jiān)控指標，強化資產(chǎn)負債的期限匹配。
四是完善單一業(yè)務風控指標，提升指標的針對性。
五是明確逆周期調(diào)節(jié)機制，提升風險控制的有效性。
六是強化全面風險管理要求，提升風險管理水平。
鄧舸表示，此次《辦法》及配套規(guī)則的修訂，通過風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率及凈穩(wěn)定資金率四個核心指標，構建合理有效的風控指標體系，進一步促進證券行業(yè)長期健康發(fā)展。
